Les amours et les hantises d'un metteur en scène dépressif alimentent sa création. Dans un vaste hangar de Manhattan, sa pièce de théâtre sur New York prend des proportions gigantesques et envahit la réalité.
Par le scénariste de Being John Malkovich, ce film explore les liens entre création et réalité, avec art et mélancolie, et parfois sur un mode surréel. Il offre au passage quelques images-chocs et une touche d'érotisme.