Synopsis

Swan, un producteur de disques, vole la partition de Faust, une comédie musicale écrite par un jeune compositeur, Winslow Leach. Puis, il fait emprisonner ce dernier à Sing Sing, mais Winslow parvient à s’évader et à se rendre au théâtre Paradise, où Swan fait répéter sa comédie musicale. Par accident, le compositeur se fait broyer le visage dans la presse à disques. Défiguré et caché derrière un masque de fer, Winslow hante le théâtre. Il terrorise le chanteur étoile, qui interprète son œuvre en la dénaturant. Pour forcer le producteur à engager Phoenix, la femme qu’il aime sans retour, il accepte de composer pour celui-ci une nouvelle œuvre, tout en restant dans l’ombre. Mais Swan jette son dévolu sur Phoenix.