En 1960, un journaliste américain travaillant pour un petit journal de Porto Rico ressent un coup de foudre pour la maîtresse d'un homme d'affaires douteux.
Adapté d'un roman autobiographique de Hunter S. Thomson, le film décrit la vie d'exilés américains aux prises avec l'alcool et la drogue qui s'initient aux mœurs parfois violentes des bas-fonds de la ville.