Shanghai, 1936 : un ancien diplomate américain, aveugle et désabusé de la vie, devient propriétaire d'une boîte de nuit et engage comme danseuse une jeune comtesse russe exilée et ruinée. Leur amitié se développe sur fond de guerre imminente.
En dépit de quelques moments de tension, le récit de la relation sentimentale de deux jeunes gens pris dans le tourbillon de l'Histoire demeure relativement sobre.